非法集资模式，非法集资伎俩

刚刚过去的5月15日，是第十个全国公安机关打击和防范经济犯罪宣传日。今年活动的主题是“与民同心，为你守护”。与此同时，各传统媒体和新媒体也开展了各种主题宣传月活动。作为一名理财师，作为媒体的一员，我不甘寂寞。所以，以时间为轴，通过梳理前世，一个非法集资的罪名，向你展示他在社会经济快速发展过程中不断变换战术的灰色进化史。

刘景辉|文

1983年，无锡无线电变压器厂。一天下班后，一个老婆婆蹲在厂门口旁边的空地板上，拿着笔在本子上写着，对身边的工人说:“别急，别急！一个一个说！”

这个人叫邓斌，50多岁，能说会道，快要退休了。她在这本书里记录的，是工人们让她去海外购买的紧俏物资。工友们之所以纷纷给我钱，是因为她宣称自己的老公是个水手。而且我之前也确实帮很多人买过自己喜欢的物品。

随着找她买东西的人越来越多，为了掩盖自己的谎言，他们只有在黑市上获得高价，然后从更多的工人那里筹集资金来填补这个漏洞，然后因为几个已经等不到货的人的举报而被解雇。然后她就消失了，有人说她去了深圳。

1991年8月8日，带着这个吉祥的日子，年过六旬的邓斌回到了无锡。同一天，她的新公司成立了，邀请了客人和朋友。只要到场，每个人都得到了288的大红包。要知道，那是90年代初，红包运动很成功。当时大家都知道新兴公司。

有传言说，邓斌在1985年去深圳后结识了几名有背景的官员，并通过贩卖一次性注射器和其他医疗用品发了财。

其实她在深圳的生意就是打着医疗用品的幌子四处投资，承诺年利率60%以上。到1991年她回到无锡时，她已经筹集了3亿多元。

回到无锡后，借助成功的宣传，邓斌迅速在当地编织了一个人脉网络，建立了一个以多名高官夫人和企业高管为核心的集资团队。仅1992年，她和她的团队就融资近7亿元，月入超过5000万元。

此时的她已经成为无锡的财富奶奶，只要帮她筹钱，就能成为百万富翁。这些幕后，只有邓斌知道，因为承诺的收益太高(最高年利率80%)，资金窟窿越来越大。一旦没有后续资金，必然崩盘。

截至1994年8月邓斌被捕时，仍有12亿元空的亏损无法弥补。1995年11月24日，无锡市中级人民法院以受贿罪、贪污罪、投机倒把罪、贪污罪、受贿罪判处邓斌死刑。由此，邓斌和她的新公司成为新中国成立以来的非法集资第一案(还有一种说法是沈太福的长城机电公司是非法集资第一案)。

有些人可能已经注意到，邓斌被判受贿罪和贪污罪，因为没有非法集资的相关指控。这起案件发生后不久，相关法律正式确立了非法吸收公众存款罪和集资诈骗罪。因此，1995年也被称为“中国金融立法元年”。

1998年4月，国务院颁布的《取缔非法金融机构和非法金融活动办法》正式使用了“非法集资”一词。

在我国改革开放和社会主义市场经济初期，官本位思想仍然十分严重。这一时期非法集资犯罪的特点是从民间借贷向非法集资快速过渡，民众更加信任政府官员。所以，非法集资者利用官员或其家人为其背书，没必要刻意包装。仅仅是高额返利，就会吸引普通百姓和一些单位蜂拥而至。

简单粗暴，却有奇效。

2002-2000年，湘西吉首新城建设方案已经确定，但由于湘西贫困，建设资金一直是个问题。当吉首市政府一筹莫展的时候，一个名叫曾成杰的人的出现，让搁置已久的新城建设计划出现了转机。经过协商，曾成杰获得了建设和发展自治州图书馆、体育馆和集体艺术博物馆等一批重点项目的权利。

接着，在政府重点建设项目的背书和包装下，曾成杰的非法集资罪以“参与重点项目开发协议”为幌子出现在BLACKPINK。以不低于20%的年化收益率为诱饵，向社会公众公开募集资金。

2005年，他的资金链已经非常紧张。为了弥补亏空空，我们得想办法收集更多的资金，甚至把月利润提高到10%(难以置信)！同时将集资区域扩大到省会长沙及附近大中城市。2008年初，曾成杰的开发公司在支付利息方面遇到困难，同年9月完全崩溃。

此案非法集资总金额近40亿，涉及集资户近3万户。我在想，3万人没有意识到月息10%(年化收益120%)背后的疯狂和风险？！还是有人明知风险还是要赌一把？那种滋味，可能只有在资金崩盘后才能深刻体会。

这一时期的非法集资犯罪逐渐从东南沿海转移到欠发达的内陆地区。非法集资活动往往发源于经济发达地区，却在中西部广大贫困地区发展壮大。而且在此期间，随着城市化进程的加快，房地产及相关领域成为非法集资犯罪的重灾区。

03 2010年，天津活力木股权投资管理公司成立。在未获得有关部门批准的情况下，将自己编造的“假项目”销往全国，利用客户资源大量招募私募基金从业人员和代理人，设计了一套线上线下提成的MLM商业模式。

公司法人通过包装身份，声称自己是国家领导人的亲戚，声称自己管理的私募基金有红头文件做担保(保证30%-108%年化收益)，没有任何风险，肯定能盈利。短短一年半，该公司集资诈骗金额高达12亿元。

2010-2012年期间，发生了多起此类投资公司打着“私募基金”旗号进行非法集资的案件，“私募基金”二字成为骗子最冠冕堂皇、最具欺骗性的掩饰。仅在天津就查处了上百家类似的公司(天津真是个神奇的地方)。非法集资结合传销的新概念，标志着非法集资的形式已经从房地产等传统行业进入金融领域。投资理财成了犯罪分子的惯用伎俩。自这一时期以来，非法集资的形式变得更加复杂，普通公众更难识别。

私募股权基金是指以私募方式向特定对象募集资金。具体对象是指除了资金数额的要求外，还必须具备一定的投资理财相关专业知识，具备独立分析和承担相应风险的能力。如果是向社会公开募集，明确承诺保证收益的所谓私募基金肯定有猫腻，不要碰。

2014年7月，钰诚集团旗下P2P网贷平台“e租宝”打着“网络新金融”的旗号上线。“1元起投，随时赎回，高收益低风险。”线上线下高密度覆盖的口号。短短一年多时间，“e租宝”已推出6款产品，预期年化收益率在9%-14.6%之间，远高于一般银行理财产品。至2015年12月被查获时，“e租宝”以高息为诱饵，通过编造融资租赁项目非法吸收、骗取公众资金，非法集资总额已达700多亿元。

理论上讲，融资租赁公司赚的是项目利差，平台赚的是代理费；而“e租宝”从一开始就是一个有预谋的“空手套白狼”骗局。骗子通过虚假项目骗取公款，再通过层层转账转入真实控制人持有的私人资金池或资金账户。

这一时期的非法集资活动借助互联网从线下走向线上。打着互联网金融创新和P2P的幌子，通过自筹资金、建立资金池等方式实现非法集资和挪用。

网络新型非法集资大大降低了吸引客户集资的成本，于是出现了很多“一元起”的非法集资模式。这种资金量小但涉及人数多的非法集资，其实隐蔽性更强，查处难度更大。

本文试图沿着中国经济发展的脉络，以时间为轴，从上世纪八九十年代非法集资的起源入手，根据不同时期非法集资的形式和种类，通过分析不同阶段的代表性案例，向大家展示非法集资活动的灰色进化史。

“非法集资”一词于1998年正式使用，其形式和活动已从最初的商品生产和贸易领域转向房地产领域；经历了从传统行业到金融行业的转型；经历了互联网金融从线下到线上的转型。每一次“华丽”转身，都意味着又一轮“割韭菜”狂欢的开始。

近年来，非法集资借用了慈善养老、区块链、互联网金融、绿色产业等新概念、新科技手段，通过深度伪装，加大了普通投资者识别自身和平台的难度。但是，从邓斌非法集资第一案到e租宝平台的爆炸，我们可以发现一个共同的特点:高息诱惑。

无论你用什么样的伪装和套路，都可以通过承诺高额利息返利来达到侵吞或骗取本金的最终目的。面对非法集资骗局，广大市民一定要记住以下几点:

1.如果年利率明显高于银行普通理财产品，一定要注意。尤其是老年人，更应该远离高收益的金融产品。

2.当遇到一种看似简单，但并不完全理解的新型投资理财模式时，我们要有一种危险感，并刻意强化和放大这种不安全因素，宁可信其有，不可不信其无。

3.控制自己的欲望和贪婪，在决定是否投资时保持冷静，学会等待。不要有从众心理和侥幸心理。

4.有疑问的时候，记得问问身边的人或者相关领域的专业人士。平时也要多学习一些投资理财方面的专业知识。

远离和防范非法集资，从我做起，从提高风险意识做起，从高息诱惑做起。

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