私募基金投资项目的审查点，私募股权投资基金会计核算办法

近年来，随着国家对防范和化解金融资产风险的不断重视，各级企业加大了对私募股权基金业务的投入。今天笔者简单分享一下自己在几个PE行业审计中的亲身经历。

刚接触私人股本基金业务的内部审计人员可能会不知所措。记得在审核前至少花点时间恶补一下行业的相关知识和信息，不要小看“临时抱佛脚”的作用。

比如各级监管颁布的相关制度规范，如《基金法》、《中央综合部关于创业投资基金管理职责的意见函》、《中央关于私募基金管理职责分工的通知》、《私募基金监督管理暂行办法》、《合伙企业法》等。我们可能对法律法规的内容了解不多，可以考虑结合基金业协会发布的处罚公示文件和行业经典案例来加强理解。

首先，关注内部控制环境

如果是基金管理公司本身需要审计，最重要的至少应该是公司的内控环境，比如企业是否按照相关要求制定了操作风险控制制度、信息披露制度、内部交易记录制度、合格投资者风险揭示制度、防范利益冲突和内幕交易等核心制度；是否根据企业管理的需要建立了适用、规范的风险控制体系和财务制度。

第二，注重风险管理。

风险管理应贯穿整个项目运作的全过程。对于事前尽职调查的开展，即项目投产前，尽职调查的范围和重点是否全部覆盖，相关资料是否全面真实；风险部对投资部下达的投资计划反馈详细的风险审查意见，相关风险审查意见由项目部回复。必要时，决策机构有权对风险部门出具的意见进行充分讨论；项目投产后，风险审查部门一方面可以根据企业既定的制度要求，定期检查项目的实施情况；另一方面，可以密切关注相关项目签署的法律文件的执行情况，是否存在潜在风险。

另外要注意PE公司对法律文书的管理是否到位。比如合同内容是否未经审批，是否经过适当的法律审查程序，合同归口部门是否建立健全台账机制，及时完整更新合同执行情况等。

第三，关键关注决策

在具体项目的各个阶段进行审计走查测试之前，审计人员应事先对公司治理结构有所了解。比如企业的各级决策机构是如何设置的，各机构的委员会席位设置，各级决策机构的授权是否明确，是否有空 white。是否制定了决策机构的既定工作规则，职责范围是否明确，是否存在重叠现象。

在清楚了解上述背景的前提下，重点关注具体事项的决策过程。比如关注各级是否按照既定的授权范围进行决策，是否存在越权。会议是否充分讨论了项目的关键内容，投资部是否对委员提出了问题，风险部是否发表了意见等。关注相关会议资料的归档情况，会议纪要是否已经下发并生效，会议纪要是否详细，表决票是否保存完好。

此外，审计人员应注意决策的实际执行与决策批准内容的一致性。对重要事项存在分歧的，应进一步了解背后的原因，同时关注企业是否补充了事项变更的相关决策审批程序。

第四，注重资金的收支

审核资金流向是最重要的。企业的经营状况和治理活动都会反映在财务收支上。通过梳理资金流向，对资金流入流出进行分类。一方面，从业务到资金流向，可以查看相关业务的收款合同是否体现在资金收款中，是否有差异。注意商务成本合同，是否按照合同约定的节点和金额支付相关费用。另一方面，从资金流向业务，要注意是否存在业务层面看不到相关信息，但资金方面却能看到相关项目痕迹的情况。对于大额资本性支出，应确保一定比例的走查测试，以检查相关支出的依据是否充分，审批是否适当。

来源:审计实践